Den 24. februar Beijing-tid meddelte den russiske præsident Vladimir Putin officielt, at han ville udføre "militære operationer" i Donbas, Ukraine.Efterfølgende meddelte den ukrainske præsident Vladimir Zelensky, at landet var gået ind i en krigstilstand.
Som pressetid stod spotprisen på guld på $1940, men bitcoin faldt næsten 9% på 24 timer, nu rapporteret til $34891, Nasdaq 100 indeksfutures faldt næsten 3%, og S & P 500 indeksfutures og Dow Jones indeksfutures. faldt mere end 2 pct.
Med den kraftige eskalering af geopolitiske konflikter begyndte de globale finansmarkeder at reagere.Guldpriserne steg kraftigt, amerikanske aktier trak sig tilbage, og bitcoin, der betragtes som "digitalt guld", formåede ikke at gå ud af en uafhængig trend.
Ifølge vinddata har bitcoin siden begyndelsen af 2022 rangeret den sidste i resultaterne af store globale aktiver med 21,98%.I 2021, som netop er afsluttet, rangerede bitcoin først i store kategorier af aktiver med en kraftig stigning på 57,8%.
Sådan en enorm kontrast er tankevækkende, og dette papir vil udforske et kerneproblem ud fra de tre dimensioner af fænomen, konklusion og fornuft: kan bitcoin med en aktuel markedsværdi på omkring 700 milliarder dollars stadig betragtes som et "sikkert tilflugtssted"?
Siden anden halvdel af 2021 har opmærksomheden på det globale kapitalmarked fokuseret på rytmen af Feds renteforhøjelse.Nu er intensiveringen af konflikten mellem Rusland og Ukraine blevet endnu en sort svane, der påvirker tendensen til alle slags globale aktiver.
Den første er guld.Siden gæringen af konflikten mellem Rusland og Ukraine den 11. februar er guld blevet den mest blændende aktivkategori i den nærmeste fremtid.Ved åbningen af det asiatiske marked den 21. februar sprang spotguldet på kort sigt og brød igennem US $1900 efter otte måneder.År til dato har Comex guldindeksudbytte nået 4,39%.
Indtil nu har COMEX-guldnoteringen været positiv i tre på hinanden følgende uger.Mange investeringsforskningsinstitutioner mener, at årsagen til dette hovedsageligt skyldes forventningen om rentestigninger og resultaterne af ændringer i de grundlæggende økonomiske forhold.Samtidig med den seneste kraftige stigning i geopolitiske risici er guldets "risikoaversion"-attribut fremtrædende.Under denne forventning forventer Goldman Sachs, at beholdningen af guld-ETF ved udgangen af 2022 vil stige til 300 tons om året.I mellemtiden mener Goldman Sachs, at prisen på guld vil være $2150 / ounce om 12 måneder.
Lad os se på NASDAQ.Som et af de tre store indekser for amerikanske aktier omfatter det også mange førende teknologiaktier.Dens præstation i 2022 er dyster.
Den 22. november 2021 lukkede NASDAQ-indekset over 16000-mærket for første gang i sin historie, hvilket satte rekordhøje.Siden da begyndte NASDAQ-indekset at trække sig kraftigt tilbage.Ved lukningen den 23. februar faldt NASDAQ-indekset 2,57 % til 13037,49 point, et nyt lavpunkt siden maj sidste år.Sammenlignet med rekordniveauet i november er det faldet med næsten 18,75 %.
Lad os endelig se på bitcoin.Indtil nu er den seneste notering af bitcoin omkring os $37000.Siden rekordhøjen på US $69.000 blev sat den 10. november 2021, er bitcoin trukket tilbage med mere end 45 %.Under det kraftige fald den 24. januar 2022 ramte bitcoin et lavpunkt på $32914, og åbnede derefter sidelæns handel.
Siden nytår har bitcoin kortvarigt genvundet $40000-mærket den 16. februar, men med intensiveringen af konflikten mellem Rusland og Ukraine har bitcoin lukket ned i tre sammenhængende uger.År til dato er bitcoin-priserne faldet med 21,98%.
Siden dens fødsel i 2008 i finanskrisen er bitcoin efterhånden blevet kaldt "digitalt guld", fordi det også har nogle egenskaber.For det første er den samlede mængde konstant.Bitcoin anvender blockchain-teknologi og krypteringsalgoritme for at gøre dets samlede beløb konstant til 21 mio.Hvis knapheden på guld kommer fra fysik, kommer knapheden på bitcoin fra matematikken.
På samme tid, sammenlignet med fysisk guld, er bitcoin let at opbevare og bære (i det væsentlige en række af tal), og anses endda for at være guld overlegen i nogle aspekter.Ligesom guld efterhånden er blevet et symbol på rigdom fra ædle metaller, siden det trådte ind i det menneskelige samfund, er den stigende pris på bitcoin i tråd med folks jagt på rigdom, så mange mennesker kalder det "digitalt guld".
"Velstående antikviteter, urolige tiders guld."Dette er det kinesiske folks forståelse af rigdomssymboler på forskellige stadier.I første halvdel af 2019 faldt det sammen med starten på den kinesiske amerikanske handelskrig.Bitcoin kom ud af bjørnemarkedet og steg fra $3000 til omkring $10000.Markedstendensen under denne geografiske konfrontation spredte yderligere navnet på bitcoin "digitalt guld".
Men i de senere år, selv om prisen på bitcoin har været stigende i kraftige udsving, og dens markedsværdi officielt oversteg 1 billion USD i 2021 og nåede en tiendedel af markedsværdien af guld (statistikker viser, at den samlede markedsværdi af udvundet guld i 2021 er omkring 10 billioner USD), er sammenhængen mellem dens prispræstation og guldydelse blevet svækket, og der er tydelige tegn på at trække krogen.
Ifølge diagramdataene for coinmetrics havde trenden for bitcoin og guld en vis kobling i første halvdel af 2020, og korrelationen nåede 0,56, men i 2022 er korrelationen mellem bitcoin og guldprisen blevet negativ.
Tværtimod bliver sammenhængen mellem bitcoin og det amerikanske aktieindeks højere og højere.
Ifølge diagramdataene for coinmetrics har korrelationskoefficienten mellem bitcoin og S & P 500, et af de tre store indekser for amerikanske aktier, nået 0,49, tæt på den tidligere ekstreme værdi på 0,54.Jo højere værdi, jo stærkere er korrelationen mellem bitcoin og S & P 500. Dette stemmer overens med Bloombergs data.I begyndelsen af februar 2022 viste Bloomberg-data, at korrelationen mellem kryptovaluta og Nasdaq nåede 0,73.
Fra markedstendensens perspektiv er koblingen mellem bitcoin og amerikanske aktier også stigende.Stigningen og faldet af bitcoin og teknologiaktier flere gange i de seneste tre måneder, og selv fra kollapset af amerikanske aktier i marts 2020 til faldet i amerikanske aktier i januar 2022, er kryptovalutamarkedet ikke kommet ud af et uafhængigt marked, men viser tendensen til at stige og falde med nogle teknologiaktier.
Indtil videre i 2022 er det netop den førende samling af teknologiaktier "faamng", der er tæt på bitcoins fald.Samlingen af seks amerikanske teknologigiganter er faldet med 15,63% år til dato, hvilket er den næstsidste i resultaterne af store globale aktiver.
Kombineret med krigens røg faldt de globale risikoaktiver efter starten af den russiske ukrainske krig om eftermiddagen den 24. sammen, amerikanske aktier og kryptovaluta blev ikke sparet på, mens prisen på guld og olie begyndte at stige, og det globale finansmarked var domineret af "krigsrøgen".
Derfor, ud fra den nuværende markedssituation, er bitcoin mere som et risikabelt aktiv end et "safe haven-aktiv".
Bitcoin integreret i det almindelige finansielle system
Da bitcoin blev designet af Nakamoto, ændrede dens position sig flere gange.I 2008 udgav den mystiske mand ved navn "Nakamoto cong" et papir i bitcoins navn, der introducerede et punkt-til-punkt elektronisk betalingssystem.Ud fra navngivningen kan det ses, at dens oprindelige positionering var en digital valuta med betalingsfunktion.Men fra 2022 er det kun El Salvador, et lille mellemamerikansk land, der officielt har udført eksperimentet med sin betalingsfunktion.
Ud over betalingsfunktionen er en af hovedårsagerne til, at Nakamoto skabte bitcoin, for at forsøge at rette op på den nuværende situation med ubegrænset udskrivning af penge i det moderne pengesystem, så han skabte bitcoin med et konstant samlet beløb, hvilket også fører til en anden positionering af bitcoin som "anti-inflationsaktiv".
Under påvirkningen af den globale epidemi i 2020 valgte Federal Reserve at redde markedet i en nødsituation, starte "ubegrænset QE" og udstede yderligere 4 billioner dollars om året.Store amerikanske fonde med en stor mængde likviditet investeret i aktier og bitcoin.Alle større fonde, herunder teknologivirksomheder, venturekapitalinstitutioner, hedgefonde, private banker og endda familiekontorer, valgte at "stemme med fødderne", ind på krypteringsmarkedet.
Resultatet af dette er den vanvittige stigning i prisen på bitcoin.I februar 2021 købte Tesla bitcoin for 1,5 milliarder dollars.Prisen på bitcoin steg med mere end $10000 om dagen og nåede den høje pris på $65000 i 2021. Indtil nu har wechat, et amerikansk børsnoteret selskab, akkumuleret mere end 100000 bitcoins og grå kapitalpositioner mere end 640000 bitcoins.
Med andre ord er bitcoin-hvalen, ledet af den store hovedstad Wall Street i USA, blevet den kernekraft, der leder markedet, så trenden med stor kapital er blevet vindfanen på krypteringsmarkedet.
I april 2021 blev coinbase, den største krypteringsbørs i USA, børsnoteret, og store fonde har adgang til overholdelse.Den 18. oktober vil SEC godkende ProShares til at lancere en bitcoin futures ETF.Eksponeringen af amerikanske investorer for bitcoin vil blive udvidet igen, og værktøjerne vil være mere perfekte.
Samtidig begyndte den amerikanske kongres også at holde høringer om kryptovaluta, og forskningen i dens karakteristika og reguleringsstrategier blev dybere og dybere, og bitcoin mistede sit oprindelige mysterium.
Bitcoin er gradvist blevet tæmmet til et alternativt risikoaktiv snarere end en erstatning for guld i færd med at være konstant bekymret af store fonde og accepteret af det almindelige marked.
Derfor har Federal Reserve siden slutningen af 2021 accelereret tempoet i at hæve renten og ønsket at stoppe processen med "stor frigivelse af vand fra den amerikanske dollar".Udbyttet af amerikanske obligationer er steget hurtigt, men amerikanske aktier og bitcoin er kommet ind på et teknisk bjørnemarked.
Som konklusion fremhæver den indledende situation for den russiske ukrainske krig den nuværende risikofyldte aktivattribut for bitcoin.Fra den ændrede positionering af bitcoin i de senere år er bitcoin ikke længere anerkendt som et "sikker tilflugtssted" eller "digitalt guld".
Indlægstid: Mar-14-2022